Η Apple έχει αξία μεγαλύτερη από τις 32 μεγαλύτερες Ευρωπαϊκές τράπεζες…

Διαβάζοντας αυτό άρθρο http://bit.ly/ocmsPF σκέφτηκα πως η καινοτομία και η παράγωγη αξίας, ήταν, είναι και θα είναι, πάνω από όλα… Μετά σκέφτηκα πως οι Ελληνικές τράπεζες δεν έχουν κάνει κάτι διαφορετικό από τις Ευρωπαϊκές…

Σε αυτό το άρθρο http://bit.ly/nqRVKF φαίνεται πως οι επενδύσεις από κεφάλαια υψηλού κινδύνου (Venture Capital, VC) στην Ευρώπη είναι 7$ ανά κάτοικο, στην Αμερική στο σύνολο, είναι 72$, στο Ισραήλ είναι 142$ και στην φημισμένη Silicon Valley είναι 1800$... Ναι καλά διαβάσατε… 1800$ ανά κάτοικο… Γι' αυτό η Apple η Google και τόσες άλλες μικρές και μεγάλες εταιρείες, μπορούν να έχουν τετοια αξία μετά από χρόνια...

Στην Ελλάδα, κατά δήλωση της HVCA (η ένωση των VC’s στην Ελλάδα) από το 2001 μέχρι σήμερα έχουν επενδυθεί περίπου 100εκ. σε 44 δράσεις… το 35% των κεφαλαίων του ΤΑΝΕΟ, δηλαδή περίπου 1,3$ ανά κάτοικο… τα χρήματα αυτά είναι κατά 50% με εγγυήσεις του Ελληνικού δημοσίου… άρα 0.7$ ανά κάτοικο είναι από τις τράπεζες…

Ναι, 44 επενδύσεις μόνο!... Ανάμεσα από κατατεθειμένα περίπου, 6 – 7 χιλιάδες επενδυτικά σχέδια την τελευταία δεκαετία, στα Ελληνικά τραπεζικά VC’s… Ναι χιλιάδες…!!!

Δηλαδή επένδυση, στην καινοτομία σχεδόν ανύπαρκτη… 50εκ.€ σε μια δεκαετία… και ακόμα μικρότερη μιας και μόνο οι 16 δράσεις ήταν κάπως καινοτόμες και ελάχιστες πραγματικά υψηλού ρίσκου!!!

Οι δικαιολογίες πολλές… φταίνε οι ιδέες, οι Έλληνες entrepreneurs δεν μοιράζονται, το φορολογικό σύστημα και άλλα τέτοια περί επιχειρηματικής κουλτούρας και κράτους...

Στην πραγματικότητα κατά παραδοχή της HVCA δεν γίνονται ποτέ επενδύσεις σε start-ups, δηλαδή σε στάδιο πρώιμο (early stage) που δεν υπάρχει ούτε προϊόν, ούτε  έσοδα...

Και αυτό γιατι, δεν βγαίνουν τα διαχειριστικά έξοδα σε μικρές επενδύσεις κάτω του 1,5εκ ευρώ... δηλαδή οι προμήθειες των golden boys... έτσι δεν μπορούν να κάνουν μικρές επενδύσεις, 150-300χιλ € π.χ. σε βήματα, με αποτέλεσμα να απορρίπτονται όλα τα start-ups...

Σε πρόσφατη διαβούλευση με το κράτος, με παρών το ΥΠΑΑΝ, την ΓΓΕΤ, την Ένωση Τραπεζών, σε ερώτηση σημαίνοντος Fund Manager (Evangelos Simoudis, Trident Capital) από την Silicon Valley, πως αν δεν κάνουν επενδύσεις σε βήματα σε πρώιμα στάδια με μικρά ποσά είναι δυνατών, αν είχε εφευρεθεί το Facebook στην Ελλάδα, να μην γινότανε ποτέ πραγματικότητα?... γιατί δεν θα έβρισκε χρηματοδότηση?... και η κυνική απαντηση των Ελληνικών VC's ήταν "Ναι, δεν υπάρχει περίπτωση ένα Facebook να ξεκινούσε με δική μας χρηματοδότηση στην Ελλάδα..."!!!

Έτσι συμβαίνει το οξύμωρο και οι τράπεζες μας που διαχειρίζονται τα VC's, τις Εταιρείες Επενδύσεων Κεφαλαιου ΥΨΗΛΟΥ ΡΊΣΚΟΥ, να διακατέχονται από τρόμο απέναντι στο επενδυτικό ρίσκο (risk aversion)... Απίστευτο?

Ένας διευθυντής επενδύσεων μου είχε πει το 2009, για μια καινοτόμο πρόταση που είχα καταθέσει τότε στο VC του και την καταγράφω στην πρώτη ανάρτηση αυτού του blog:

«κανονικά θα έπρεπε την πρόταση σου να την χρηματοδοτήσουμε με κλειστά μάτια… μιας και έχει όλα τα χαρακτηριστικά για μια επιτυχημένη επένδυση… αλλά τέτοια πρόταση δεν περνάει από το συμβούλιο… βλέπεις είναι βαριά τα συμβούλια… αν βάζαμε 1 εκ σήμερα θα θέλαμε σε 1 χρόνο να περνάμε 300χηλ στα σίγουρα… για να επενδύσουμε…» εγώ άφωνος… «Δηλαδή έπρεπε ήδη να είχες απόδοση ιδίων κεφαλαίων 30% με 40%, σήμερα… για να μπούμε στον κόπο να το φέρουμε στο συμβούλιο...» του απαντώ πως, αν είχα τέτοια έσοδα δεν θα ασχολούμουνα καν μαζί τους… «έχεις δίκιο, για αυτό και δεν βρίσκουμε επενδύσεις…» μα είστε κεφαλαίο υψηλού κινδύνου!!? είπα με απορία… 

Θα μου πείτε, είχε δίκαιο ο άνθρωπος, γιατί να επενδύσουν σε καινοτόμες δράσεις υψηλού ρίσκου? 

Δεν θα χάσουν τα λεφτά τους? 

Χμμμ… και τώρα που δεν επένδυσαν στην καινοτομία, στην εξωστρέφεια, στους νέους μας, στην οικονομία μας, τα κράτησαν, τα έκαναν καταναλωτικά δάνεια, τσιμέντα κ.α., δεν τα έχασαν, έτσι?

Για να δούμε τον παρακάτω πινάκα:

Ο πινάκας δείχνει την τιμή κλεισίματος της μετοχής των τεσσάρων μεγαλυτέρων Τραπεζών της χώρας μας και την κεφαλαιοποίηση τους σε δυο χρονικές στιγμές… Η πρώτη τον Αύγουστο του 2007 και η δεύτερη σήμερα… οι απώλειες είναι ορατές…

Κύριοι, οι τράπεζες μας έχασαν από την ΜΗ ορθολογική επένδυση στις καινοτόμες ιδέες των Ελλήνων μακράν περισσότερα… 

Όπως βλέπετε, επειδή η Ελλάδα έφτασε να μην παράγει τίποτα, με την αμέριστη βοήθεια των κυριών τραπεζιτών μας (βλέπε 6000 επενδυτικά σχέδια που απερρίφθησαν), τώρα έχασαν το 90% της αξίας των μετοχών τους…

Τι θα πάθαιναν αν έδιναν αντί 10εκ /χρόνο, 200εκ /χρόνο σε startups? Και τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου τις κάναμε από 0,7$ ανά κάτοικο, 14$ ή 30$... Και είχαμε σημερα διπλάσιες εξαγωγές, ελάχιστα αρνητικό ισοζύγιο πληρωμών... θα είχαμε το ίδιο ακριβώς πρόβλημα στην Οικονομία μας?

Για σκεφτείτε τώρα και πείτε μου, ποιο είναι μεγαλύτερο ρίσκο? 

Να κινδυνεύεις να χάσεις 2δις ευρώ ή να χάσεις στα σίγουρα 64δις?

Κύριοι τραπεζίτες, αν είχατε μικρότερη απληστία, σήμερα η χώρα μας θα ήταν διαφορετική… 

«…είναι βαριά τα συμβούλια…» εεε?... Τώρα πληρώστε…

Η πρόταση μου

Ας αρχίσουμε...

Αρκετό καιρώ προβληματίζομαι με το θέμα, έχω κάνει αρκετές προσπάθειες να το συζητήσω με πολλούς αρμόδιους, δημοσιογράφους, πολιτικούς κτλ. αλλά τίποτα… είναι σαν να χτυπώ το κεφάλι μου στο ντουβάρι…

Έτσι σαν ενεργός πολίτης, προβληματισμένος με το μέλλον μας, αποφάσισα να φτιάξω αυτό το blog προσδοκώντας να συζητήσουμε πιθανές λύσεις/προτάσεις για το τι θα θέλαμε από την πολιτεία να κάνει, για να μας βοηθήσει να καταφέρουμε να αξιοποιήσουμε τις ιδέες μας και να τις εξάγουμε στην παγκόσμια αγορά…

Ναι πιστεύω πως υπάρχουν Έλληνες με ιδέες… που αν τις υλοποιούσαμε σωστά θα έκαναν μεγάλη επιτυχία στην παγκόσμια αγορά… όμως δυστυχώς εξαφανίζονται σε αυτή την κινούμενη άμμο του συστήματος… υπάρχουν τρομερές ευκαιρίες εκεί έξω… είμαι σίγουρος! αρκεί να μπορέσουμε να τις αξιοποιήσουμε.

Ο σκοπός αυτού το blog είναι να βρούμε τον τρόπο. Αν εισακουστούν από τους πολιτικούς και τους δημοσιογράφους θα έχουμε καταφέρει κάτι…

Γνωρίζω πως τολμώντας κάτι τέτοιο πολύ θα διαφωνήσουν με τις ιδέες μου, άλλη θα με χλευάσουν, κάποιοι άλλη θα με βάλουν στο μάτι… αλλά πιστεύω πως πρέπει να έχουμε το θάρρος της γνώμης μας και να τολμούμε να την εκφράζουμε δημόσια αν θέλουμε κάτι να αλλάξει στον τόπο μας.

Δεν ξέρω, μπορεί να είμαι οραματιστής, αλλά δεν πειράζει… ας το προσπαθήσουμε λοιπόν, να δούμε τι θα βγει...!

Πως ξεκίνησα να τα σκέφτομαι όλα αυτά…

Είμαι ένας από τους 15 που αποκτήσαν πανευρωπαϊκό δίπλωμα ευρεσιτεχνίας το 2008, εκκρεμεί στο αμερικανικό γραφείο το Αμερικανικό δίπλωμα και το Ιαπωνικό.

Είμαι δηλαδή ένας από τους 15 έλληνες που με την προσωπική του εργασία συνέβαλε κατά το 7% στον δείκτη καινοτομίας του ΟΟΣΑ για το 2008 για την Ελλάδα.

Σημειώστε πως δεν έχω πάρει ούτε ένα ευρώ από το κράτος ποτέ… είμαι από τους λεγόμενους αυτοαπασχολούμενους…

Από την Ναυτεμπορική…

«Νέα «βουτιά» για την ανταγωνιστικότητά μας

Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Τετάρτη, 9 Σεπτεμβρίου 2009 07:00

Αλλες τέσσερις θέσεις έχασε η ανταγωνιστικότητα της ελληνικής οικονομίας το 2009, σε σύγκριση με το 2008, καταλαμβάνοντας την 71η θέση από την 67η που ήταν πέρυσι, σύμφωνα με το γενικό δείκτη ανταγωνιστικότητας του World Economic Forum.»

Δηλαδή αν δεν ήταν η πατέντα μου μπορεί να ήμασταν στην 68η θέση το 2008 από 67η που τελικά ήμασταν…

Μπορεί να ακούγεται γελοίο… αλλά η καινοτομία έχει μεγάλη βαρύτητα στον εν λόγο δείκτη… η καινοτομία ή ερευνά & ανάπτυξη μετριούνται με τις λεγόμενες τριαδικές πατέντες, είναι οι πατέντες που είναι πραγματικά σοβαρές και έχουν δίπλωμα σε Ευρώπη, Αμερική και Ιαπωνία… φυσικά επιπλέον μετριέται ο αριθμός των ερευνητών και το ποσοστό του ΑΕΠ που ξοδεύεται (θα έπρεπε να λέω επενδύεται) για έρευνα & ανάπτυξη… Αυτό όμως που ΜΕΤΡΑΕΙ τελικά, είναι το αποτέλεσμα αυτής της επένδυσης (σπατάλης) και καταγράφεται με τις τριαδικές πατέντες…

Το 2008 είχαμε μόνο μια πανευρωπαϊκή πατέντα από δημόσιο ερευνητικό ίδρυμα…

Βλέπετε τριαδική πατέντα ισούται με ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην παγκοσμιοποίηση της οικονομίας… Εμείς στην Ελλαδίτσα μας δεν έχουμε χιλιάδες εργάτες που δουλεύουν για 1$, ούτε την δυνατότητα να κάνουμε βαριά βιομηχανία για να ανταγωνιστούμε τα τέρατα… Το μόνο που μπορούμε να κάνουμε είναι να εκμεταλλευτούμε την δυνατότητα που μας δίνει η κατοχύρωση μιας ιδέας για να αποκτήσουμε ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Αν τώρα προσθέσουμε και την δυνατότητα που μας δίνει το Ιντερνέτ να επικοινωνήσουμε τα προϊόντα μας στα πέρατα του κόσμου, τότε έχουμε ελπίδα…

Το ίδιο κάνουν και άλλες χώρες εξίσου μικρές και αδύναμες με εμάς με μεγάλη επιτυχία…

Για παράδειγμα η Φιλανδία ανά 1 δισ. ευρώ επενδύσεις στην Ε&Τ παράγουν 58 τριαδικές πατέντες ενώ στην Ελλάδα το αντίστοιχο νούμερο είναι 8,8 τριαδικές πατέντες ανά δις. ευρώ…

Έχουμε δηλαδή 7 φορές χαμηλότερη εφευρετικότητα???!!!

Όχι… απλός δεν την αξιοποιούμαι…

Θα μου επιτρέψει η Ναυτεμπορική να σας δώσω ένα λινκ από ένα άρθρο της για να δείτε πως μια «γελοία ιδέα» πατενταρίστηκε, πως αξιοποιήθηκε, πως τελικά έδωσε, σε 150 οικογένειες, δουλειά και μερικά εκατομμύρια ευρώ στο ΑΕΠ της χώρας…

http://www.motionfx.gr/Files/mathima_epixir.pdf

Στην Ελλάδα δεν λειτουργεί τίποτα… Έχουμε ένα ΤΑΝΕΟ που χρηματοδοτεί κεφαλαία «υψηλού κινδύνου» υποτίθεται… τα λεγόμενα VC (Venture Capital) τα οποία απλώς δεν επενδύουν πουθενά… Υπάρχει μια μελέτη για τα VC στην ιστοσελίδα της ΓΓΕΤ

http://www.gsrt.gr/default.asp?FILE=items/5991/149

Εδώ θα βρείτε αναλυτικά γιατί δεν επενδύουν τα VC στην Ελλάδα… με πολύ δόση ευγένειας από τον μελετητή, μιας και τα VC είναι πελάτες του μελετητή… Από τις 200 προτάσεις που τους κατατίθενται ούτε στην μια δεν επενδύουν… Στον πίνακα 3 στην σελίδα 4, φαίνεται πως μόνο οι ξένοι επενδύουν σε εμάς (389εκ€ το 2005) αλλά εμείς ούτε 8εκ€ δεν επενδύσαμε στην Ελλάδα… έχουμε την μικρότερη σχέση εισερχόμενων επενδύσεων με εσωτερικών επενδύσεων από όλο το κόσμο…!

Όλα τα ΕΣΠΑ και τα προγράμματα της ΓΓΕΤ το μόνο που κάνουν είναι να ρίχνουν αλόγιστα χρήμα στην αγορά… Δεν είναι τυχαίο πως εγώ, δεν μπορώ να επωφεληθώ από κανένα από αυτά… έχοντας κάνει την έννοια της καινοτομίας λάστιχο… η βαθμολογία που μπορεί να πάρει η κατοχή μιας πατέντας σαν την δικιά μου περιορίζεται στο 5% του συνόλου της βαθμολογίας για την έγκριση μιας πρότασης…! Κατά τα αλλά καινοτομία πάνω από όλα…

Ένας σύμβουλος ενός ελληνικού ιδιωτικού VC χρηματοδοτούμενου από το ΤΑΝΕΟ μου είπε πριν λίγο καιρώ… «κανονικά θα έπρεπε την πρόταση σου να την χρηματοδοτήσουμε με κλειστά μάτια… μιας και έχει όλα τα χαρακτηριστικά για μια επιτυχημένη επένδυση… αλλά τέτοια πρόταση δεν περνάει από το συμβούλιο… βλέπεις είναι βαριά τα συμβούλια… αν βάζαμε 1 εκ σήμερα θα θέλαμε σε 1 χρόνο να περνάμε 300χηλ στα σίγουρα… για να επενδύσουμε…» εγώ άφωνος… «Δηλαδή έπρεπε ήδη να είχες απόδοση ιδίων κεφαλαίων 30% με 40% σήμερα… για να μπούμε στον κόπο να το φέρουμε στο συμβούλιο...» του απαντώ πως αν είχα τέτοια έσοδα δεν θα ασχολούμουνα καν μαζί τους… «έχεις δίκιο, για αυτό και δεν βρίσκουμε επενδύσεις…» μα είστε κεφαλαίο υψηλού κινδύνου!!?… «Δεν πειράζει θα σε βοηθήσω εγώ να βρεις επενδυτές…» εγώ ημηλιπόθυμος…

Ο άνθρωπος πραγματικά δεν μπορούσε να το προτείνει στο συμβούλιο επενδύσεων… Κάτι πρέπει να αλλάξει, έτσι ώστε να μπορέσουν να τολμήσουν…

Αυτό είναι ένα μικρό παράδειγμα… μου έχουν συμβεί και άλλα πολλά…

Αν δεν αλλάξει όλο αυτό και δεν εμπλακούν και οι τράπεζες ενεργά, θα καταστραφούμε σαν οικονομία ολοσχερώς… δεν μπορούμε πλέον εξελιχθούμε εισάγοντας τα πάντα και πουλώντας ο ένας στον άλλον… πρέπει να βγούμε προς τα έξω…

Αναμένω τα σχόλια σας και τις προτάσεις σας.