Κυριακή, 24 Φεβρουαρίου 2013

Ελληνική κρίση part-2, η φούσκα των ακινήτων έρχεται…


Η πρώτη κρίση της Ελλάδας προκλήθηκε από την σχέση δημοσίου χρέους και ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών… 

Κάναμε τα πάντα, ακροβατικά θα έλεγα και τώρα αναμένουμε την ανακεφαλαιοποίηση που θα αντικαταστήσει τα χαμένα κεφάλαια των τραπεζών από τα κουρέματα των ομολόγων και από την φυγή των καταθέσεων…

Και ενώ αμέριμνοι περιμένουμε να γίνει η ανακεφαλαιοποίηση και να έρθει η ανάπτυξη, με τρόμο διαβάζω εδώ πως οι τράπεζες μας με την παρότρυνση της Τρόικας έχουν βγάλει στο σφυρί να πουλήσουν τα δάνεια των πολιτών που είναι στο «κόκκινο», σε Distress Funds, μαζικά…

Με μεγίστη τιμή το 15% της αξίας των απαιτήσεων!!!! …

Θα μου πείτε "και τι περιμένεις να κάνουν οι τράπεζες?"

Σε καπιταλισμό ζούμε… όποιος δεν πληρώνει του παίρνουν το σπίτι....

Θα ήταν έτσι απλό αν η τιμή πώλησης των δανείων ήταν στο 90% ή άντε στο 75%...

Αλλά στο 15% είναι τρέλα!!

Γιατί τα «κόκκινα» δάνεια ανέρχονται στο ποσό των 55,6δις !

Ή το 25% του συνόλου των στεγαστικών δανείων!!!

Δείτε εδώ

Με απλά μαθηματικά αν οι τράπεζες μεταβιβάσουν προς 15% αυτά τα 55δις θα αποκτήσουν αμέσως ζημιές 47,2δις !!!

Όση ήταν η ανακεφαλαιοποίηση, ολόκληρη…!!!

Αλλά δεν τελειώνει εδώ ο εφιάλτης… αν βγουν στο σφυρί τόσα σπίτια θα πέσουν κάθετα, περί τα 60%, οι εμπορικές αξίες όλων των ακινήτων!!!

Αυτό θα συμπαρασύρει την αξία των assets των τραπεζών μας που χρησιμοποιούνται με την μέθοδο Risk-Weighted Assets (RWA) για να υπολογίζεται το Capital Adequacy Ratio (CAR) από όπου προκύπτει και το φημισμένο Core Tier1 που χρειαστήκαν 45δις ανακεφαλαιοποίηση για να το φέρουμε στο +10% ... !!

Αν αυτό συμβεί, τα assets των τραπεζών μας θα γίνουν devalueted (θα χάσουν την αξία τους) και με απλά μαθηματικά, αν από σύνολο δανείων 227δις πουλήσουν τα 55δις θα μείνουν, εγγράφοντας ζημιές 47δις, με 227-55=172δις, αν αυτά τα ακίνητα χάσουν αξία 60% τότε τα assets των τραπεζών μας θα πέσουν κατά 102δις!!!!

Άρα ζημιές 45δις από την πώληση των δανείων συν 102 δις πτώση αξιών των ακινήτων… μιλάμε δεν θα μείνει τίποτα…

Θα ψάχνουμε ανακεφαλαιοποίηση 150δις ξανά!!!

Ποια ανάπτυξη?  Αρμαγεδδών μας περιμένει…

Κρίση νούμερο 2, αλά Ισπανία και Ιρλανδία…  

Έτσι εξηγείτε η σπουδή του ΔΝΤ να ζητήσει κούρεμα 30% σε όλα τα δάνεια μαζί με ευνοϊκούς όρους αποπληρωμής… γιατί αν συμβεί αυτό, τετέλεσται …

Αλλά για να δούμε τα νούμερα σε αυτή την περίπτωση:

Ας υποθέσουμε πως αντί να πουλήσουμε τα δάνεια, κάνουμε κούρεμα 15% σε όλα και ταυτόχρονα μειώνουμε σε όλους τα επιτόκια για δυο χρόνια στο 1,5%.

Έτσι για κάποιον που έχει ένα δάνειο 100.000€ με επιτόκιο 5% σήμερα και πληρώνει περίπου 700€ τον μήνα, με το κούρεμα και την μείωση του επιτοκίου για δυο χρόνια θα πληρώνει 434€ δόση. Η μείωση θα αντιστοιχεί σε περίπου 37% ελάφρυνση του οικογενειακού προϋπολογισμού.

Αυτό  θα είχε ένα κόστος σαν κούρεμα 34δις και σαν κόστος επιτοκίων περίπου στα 5δις ανά έτος άρα ένα συνολικό κόστος της τάξης των 44δις περίπου.

Μα αυτό είναι το ίδιο κόστος με την πώληση των κόκκινων δανείων στα Distress Funds!!!

Αυτή όμως η επιλογή δεν επιφέρει την μαζική εκποίηση ακινήτων οπότε δεν θα προκαλέσει μια δεύτερη κρίση τύπου «φούσκας ακινήτων», Ισπανίας ή Ιρλανδίας…!!

Και επιπλέων θα είναι και κάτι εξαιρετικά τίμιο και για τις τράπεζες αλλά και για τους πολίτες…

Όσοι διαβάζεται αυτό το ποστ και ειδικά οι θεσμικοί σκεφτείτε τι πάτε να κάνετε…

Θα καταστραφούμε μόνοι μας!

Ξυπνήστε!

3 σχόλια:

  1. Αυτοι που ειναι υπευθυνοι να αποφασισουν ειναι ανεπαρκεις η κατι αλλο συνβαινει? Αλλα αν συμβαινει το πρωτο, μετα αυτη την δημοσιευση αυτη θα διορθωσουν αμμεσα ΑΛΙΩΣ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΣΚΑΦΤΟΜΑΣΤΕ ΜΙΑ ΚΑΙΝΟΥΡΙΑ ΑΛΩΣΗ ΤΗΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗΣ ΣΤΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΟ !!!!!

    ΑπάντησηΔιαγραφή
  2. Σε καπιταλισμό ζούμε…

    Αν είχαμε καπιταλισμό δε θα υπήρξε ανακεφαλαιοποίηση. Οι τράπεζες θα έπρεπε να καταρρεύσουν.

    ΑπάντησηΔιαγραφή
  3. Μετά από τον κατακλυσμό των emails που πήρα από πολλούς κάποιος αναγνώστης μου είπε το εξής που πρέπει να επαληθεύσουμε στα στεγαστικά μας...

    "οι δανειακές συμβάσεις των τραπεζών δεν νομιμοποιούν την τράπεζα να μεταβιβάζει, χωρίς την υπογραφή του αντισυμβαλλόμενου, τα δικαιώματα που απορρέουν από τη σύμβαση"

    ΑπάντησηΔιαγραφή